Jezioro Dadaj usytuowane jest na malowniczym Pojezierzy Olsztyńskim województwa warmińsko - mazurskiego. Zbiornik położony jest w niedalekiej odległości czterech kilometrów od Biskupca. Akwen należy do zbiorników morenowych i leży w dorzeczu Łyny. Cała powierzchnia jeziora Dadaj wynosi ponad 1000 ha w co wliczane są liczne wyspy znajdujące się na akwenie. Maksymalna głębokość zbiornika to prawie 40 metrów.

Linie brzegowa jeziora jest bardzo dobrze rozwinięta. Brzegi akwenu są łagodnie wzniesione, tylko miejscami strome i wysokie. Teren jeziora porastają w niewielkiej mierze kępy i krzewy. Po zachodniej stronie zbiornika rośnie gęste skupisko leśne. Pozostałe części jeziora są z reguły bezleśne, porośnięte rozłożystymi łąkami oraz polami uprawnymi. Jezioro Dadaj to skupisko licznej roślinności wynurzonej wśród której dominuje trzcina pospolita oraz pałka wąskolistna.