Pałac został wzniesiony w latach 1715 -1719 edług projektu Christopha Hacknera dla hrabiego Franza von Hatzfeld, na zachodniej części działki znajdowała się siedziba kurii książąt oleśnicko-wirtemberskich. W 1760 roku bydenk został zniszczony podczas wojny siedmioletniej. W latach 1763 - 1764 oba budynki zostały rozebrane.

W latach 1765–1773 (lub 1764-1774) wzniesiono nowy pałac.

W roku 2009 w obiekcie miał znajdować się  Urzędu Miasta Wrocławia ale ze względu na brak  wystarczających środków finansowych, odbudowa została przełożona na bliżej nieokreśloną przyszłość.